集运指数期货行情回顾和展望
今日（12月22日）集运指数期货EC合约日内维持宽幅偏强。主力合约2404合约开盘上涨5.67%至1278.4点；开盘1小时即涨停14.99%至1391.2点。次主力合约2406尾盘同样涨停12%至1285.4点。其余远月合约相对偏弱，2408尾盘收涨4.99%至1137.4点。从各合约价差表现来看，合约EC2404和EC2406的价差收窄至105.8点,可对比现货参考-102.15美金/TEU。合约EC2404和EC2408的价差收窄至253.8点,可对比现货参考-210.46美金/TEU；各合约之间继续维持back结构。持仓量增加1096手至216541手，单边成交手数下跌至681318手。
为了平抑市场过热情绪，维护市场有序稳定，上期能源公自2023年12月25日（周一）交易起，非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户在集运指数 （欧线） 期货合约日内开仓交易的最大数量为：EC2404合约200手、EC5406、24082410、2412合约均500手；此外，集运指数（欧线）期货EC2404、EC2406、EC2408、EC2410、EC2412合约交易手续费调整为成交金额的万分之六，日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之十二。
红海地区危机暂未缓解，集装箱船持续绕航好望角。根据钢联空间数据显示自12月16日曼德海峡集装箱船通行量持续下滑，12月22日仅2艘，显著低于过去几周平均16艘左右的水平。现货市场方面，HPL12月20日在官网公告称将于2024年1月1日起在远东——北欧和地中海航线上征收旺季附加费500美金/TEU；市场渠道消息显示马士基和达飞轮船开始征收好望角绕行费用，其中远东——北欧航线征收500/1000。盘后公布上海出口集装箱运价指数SCFI，其中SCFI欧线运价环比上行45.5%至1497美金/TEU，符合市场中性预期，逐步体现出红海事件扰动对现货运价的上行支撑。下周一盘后公布SCFIS上海出口集装箱结算运价指数，由于主要体现的是ATD在12月18日—24日的航次结算价格，该段时间运价仍维持相对理性，因此可能出现SCFIS欧线指数低于盘面的情况。在经历了一周的持续上行后，盘面预计下周将迎来调整，本周过热的交易情绪或将出现退潮。但同时考虑倒红海事件的持续影响和船公司相对强烈的挺价意愿，短期内现货价格预计仍将维持偏强态势，为盘面提供一定的底部支撑。
干散货船运价
本周BDI延续弱势，至12月21日录得2087点，较上周五下跌11.12%，细分船型中大型、小型散货船运价持续下跌，中型散货船止跌企稳：BCI周四录得3361点，较上周五显著下跌18.28%；BPI周四录得1915点，较上周五基本持平；BSI周四录得1378点，较上周五下跌3.37%。好望角型散货船市场，本周现货市场询盘较为有限，太平洋和东澳出口的煤炭贸易交投情绪略微回暖，但船型市场总体看较上周仍持稳运行。当前大型散货船的运力利用程度仍在一般水平，但装载货物的船舶数量正在增长。主要承运的铁矿石海运费来看，至周四C3（巴西图巴朗-青岛）航线报23.86美金/吨，较上周五回落2.7%，C5（西澳-青岛）航线报11.64美金/吨，较上周五回落21.8%，其中巴西航线延续前期的下行趋势，跌幅逐渐收窄，西澳航线在上周运费受发运节奏推动而明显上涨后本期回归下行通道，当前两主干航线报价均处于年内中位水平。巴拿马型船市场，本期运费整体受到巴西及美国谷物粮食的陆续出货节奏支撑而止跌企稳。其次消息端，据悉几内亚石油码头发生爆炸，对港口生产作业产生较大影响，叠加有消息称后续铝土矿矿山油库被征用拖慢矿山采矿工作，综合判断该事件将影响几内亚铝土矿的外运节奏（长协多用好望角型散货船、即期多用巴拿马型散货船），后续需持续关注。
